Предложение президента России повысить налоги на доходы, выводящие капитал за границу, а также на проценты с вкладов, превышающих 1 млн рублей, способствует росту рынка недвижимости.
Владимир Путин: «Все выплаты доходов (в виде процентов и дивидендов), уходящие из России за рубеж, в офшорные юрисдикции, должны облагаться адекватным налогом. Сейчас две трети таких средств <…> в результате разного рода схем так называемой оптимизации облагаются реальной ставкой налога лишь в 2%. Тогда как граждане даже с небольших зарплат платят подоходный налог в 13%. Поэтому предлагаю для тех, кто выводит свои доходы в виде дивидендов на зарубежные счета, предусмотреть ставку налога на такие дивиденды в 15%. <…> Предлагаю для граждан, чей общий объем банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 миллион рублей, установить налог на процентный доход в размере 13%. То есть, повторю, не сам вклад, а только проценты, получаемые с таких вложений, будут облагаться налогом на доходы физических лиц».
Инициативы президента положительно скажутся на инвестиционном потенциале объектов недвижимости, она станет лучшим средством получения высокой доходности, а в текущей экономической ситуации - еще и самым надежным и перспективным финансовым инструментом.
Сегодня ставки по депозитам не превышают 6–7% годовых. Такой уровень доходности (а зачастую и гораздо более высокий до 10–12% годовых и выше) может обеспечить практически любая московская новостройка за счет роста цены по мере повышения степени готовности объекта. Налог на доходы по крупным банковским вкладам, который начнет действовать с 2021 года, дополнительно сдвинет чашу весов в пользу приобретения недвижимости.
Например, вклад 5 млн руб. на три года при максимальных 7% годовых принесет 350 тыс. руб. в год, с этой суммы также будет уплачен налог 45 тыс. руб. Таким образом, доходность снижается на 1%. Вложение аналогичной суммы в новостройку на этапе котлована даст возможность получить от 5 до 20%. Сдача студии в аренду даст наиболее высокий процент годового дохода: 8% при сроке окупаемости 12 лет, однокомнатная квартира принесет в среднем 6–7% и окупится за 14–16 лет, апартаменты дадут 9–12% в год, с окупаемостью 11–13 лет. Коммерческие площади окупаются за 7-8 лет и приносят в среднем 12 –14% годовых.
Российское общество традиционно рассматривает вложения в недвижимость как инструмент сохранения и увеличения капитала. По логике это близко к долговым инструментам и банковским депозитам. Все они воспринимаются как близкие по функционалу и степени риска, поэтому предложенные президентом изменения при прочих равных приведут к смещению интереса в пользу недвижимости.
